Bitcoin Magazine Les traders de Bitcoin se préparent à l'expiration d'options de 15 milliards de dollars alors que Bulls Eye 100 000 $. Il y a davantage de paris Bitcoin sur des prix plus élevés avant l'expiration de vendredi.
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Les traders de Bitcoin se préparent à l'expiration d'options de 15 milliards de dollars alors que Bulls Eye 100 000 $
Les haussiers du Bitcoin attendent un énorme lot d’options Bitcoin qui arrivent à expiration.
Environ 15 milliards de dollars de contrats d’options devraient expirer vendredi dans le cadre du règlement trimestriel du marché.
Les contrats du 25 septembre représentent plus d’un tiers de tous les intérêts ouverts sur les options Bitcoin sur la plateforme de dérivés cryptographiques Deribit.
Une option d'achat donne au trader le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent à un prix fixe à une date ultérieure. Une option de vente donne le droit de vendre.
Et les traders semblent être optimistes à l’approche de vendredi.
Le ratio put-to-call, un indicateur étroitement surveillé comparant les paris de vente aux paris d’achat, se situe à 0,70. Cela signifie que davantage de commerçants sont positionnés pour que les prix augmentent.
Les plus gros tas d'options d'achat sont empilés à des prix d'exercice de 85 000 $, 90 000 $ et 100 000 $.
Le prix du Bitcoin s'échangeait récemment à environ 84 258 $, en baisse de 2 % au cours de la dernière journée – et bien au-dessus du soi-disant niveau de douleur maximum de 76 000 $.
La douleur maximale est le prix auquel le plus grand nombre de contrats d’options expireraient sans valeur, causant le plus de pertes pour les détenteurs d’options.
Bitcoin se situe juste en dessous de 85 000 $, là où les options d’achat sont les plus concentrées, et les traders surveillent si ce niveau plafonne les prix avant l’expiration de vendredi.
Lorsqu’un grand nombre d’options approche de leur expiration, les marchés des cryptomonnaies peuvent devenir plus volatils, car les traders décident de fermer leurs positions, de les intégrer à des contrats ultérieurs ou de les laisser expirer.
Les expirations passées ont parfois été suivies de fortes variations de prix dans un sens ou dans l’autre.
Mais ce n’est pas acquis. Les teneurs de marché qui couvrent leurs comptes peuvent atténuer les fluctuations des prix à l'approche du règlement, en maintenant parfois les prix proches des niveaux d'exercice fortement négociés.
Dans le passé, lorsqu’un grand nombre d’options arrivaient à expiration, le marché s’effondrait. Bien que cela ne soit pas une évidence, les teneurs de marché peuvent parfois supprimer la volatilité en vendant des primes d’options.
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