10月3日のBlockBeatsニュースによると、WSJの報道によると、ゴールドマン・サックスやその他の機関のデータは、米国株のCTA（クオンツファンドに続くトレンド）のポジションが最近大幅な調整を受けていることを示しているという。ラバーナーの調査によると、そのポジションの Z 値は 8 月末の +2.35 から -0.80 まで低下し、1 か月以内に 3 標準偏差以上の変動があり、これは以前に蓄積されたロングポジションが大幅に解消されたことを意味します。
同時に、米国企業は今年、約1兆3000億ドルの自社株買いを承認した。第３四半期報告書の沈黙期間が終了する１０月１５日以降、一部の買い戻し計画は段階的に再開される。過去のデータによると、通常、11月には買い戻しがさらに増加します。
季節性の観点から言えば、ラブナーのデータによると、1930年以来、S&P 500指数は米国中間選挙年の第4四半期に平均5.6％上昇しており、全年における第4四半期の平均2.9％を上回っている。
ハイテク株ではナスダック100先物が主要な抵抗線である31,200に接近し、フィラデルフィア半導体指数は短期的な抵抗線を突破して過去最高値に近づいた。ゴールドマン・サックスは、2027 年のハイパースケール クラウド ベンダーによる社債発行規模は 4,200 億米ドルに達する可能性があるが、利息が利益に占める割合は依然として低いと予測しています。モルガン・スタンレーのデータによると、関連企業のネットレバレッジは約0.4倍で、現金は負債の約132％となっている。
さらに、ゴールドマン・サックスは、以前に引き下げられた従来型ストレージとHBMの価格予想が修復し始めていると述べ、一方JPモルガンは、半導体ハードウェアの利益見通しは依然として比較的堅調で、TSMCのAIアクセラレータに対する需要は強いと指摘した。第 4 四半期のもう 1 つの大きな変動要因は原油です。ゴールドマン・サックスは、世界の原油在庫クッションは大幅に薄くなり、原油価格100ドルは現在の需給バランスと矛盾しないと考えている。